Экономика во власти стихии перманентного кризиса

Страница: 1 ... 6061626364656667686970 ... 78

6. В мире существенно усилилась спекулятивность капиталистической экономики, особенно в финансовом секторе, что, несомненно, усугубляет ее стихийный характер. Картину кризисного хаоса «украшают» не только проделки мелких спекулянтов, зарабатывающих себе денежки на хлеб насущный, но и крупные мошенники – настоящие акулы бизнеса, такие, как Б.Мэдофф – экс-глава знаменитой фондовой биржи Nasdag, который умудрился нанести ущерб клиентам своей гигантской финансовой пирамиды, исчисляемый в 60 млрд. долларов. Так, в печати сообщалось, что потери нидерландского банка Fortis составили 1 млрд. евро, испанского банка BBVA (второго по величине в этой стране) оценивается в 300 млн. евро, а британский HSBC лишился 1 млрд. долларов и т.д. Стало известно о проделках еще одного миллиардера - бывшего исполнительного директора компании-производителя микросхем Broadcom Г.Николаса, который обвиняется американскими властями не только в финансовых махинациях, но и в хранении и продаже наркотиков. Сегодня в сфере финансов преобладают спекулятивные операции, достигающие, согласно оценкам экспертов, примерно 95 процентов от общей суммы сделок. Если эксперты не ошибаются, то глобальную экономику можно смело назвать спекулятивной.

Сумма виртуальных денег, или вторичных долговых обязательств (деривативов), обращающихся на фондовых биржах, которые Д.Сорос образно назвал «токсичными», возросла в предкризисном, 2006 году до фантастической величины – 473 триллионов долларов США, превысив объем мирового ВВП в 10 раз! В прессе можно встретить и такую цифру, как 1500 трлн. долларов. Дело, в конечном счете, не в точности этих цифр, а в том, что такое явление, как гигантские объемы спекулятивных денег сегодня деформируют мировой финансовый рынок. Кроме того, только на валютном рынке ежедневно заключаются сделки на общую сумму свыше 3 трлн. долларов.

Деривативы вошли в моду на волне кредитного бума, став одной из самых распространенных форм передачи кредитных рисков другим инвесторам. Особую популярность приобрели контракты, предполагающие выплату премии тому, кто берет на себя риск невозврата по тому или иному кредиту (Credit default swaps).

Спекулянты получали огромные прибыли, пока цена на наиболее рискованные бумаги вроде ипотечных облигаций росла. Ненадежные схемы оказывались самыми доходными. К середине 2008 года в управлении хедж-фондов находилось около 2,5 трлн. долларов. С началом кризиса сотни их лопнули, так же как рухнули и некоторые мошеннические финансовые пирамиды.

Начало 2014 года стало худшим для хедж-фондов со времени финансового кризиса. Политические проблемы на Украине, падение акций IT и биотехнологических компаний, а также разворот курса иены - эти события застали врасплох многих управляющих. Неожиданный подъем волатильности на многих рынках после стабильного предыдущего года привел к ухудшению результатов хедж-фондов за I квартал. Их средняя прибыль за этот период составила всего 1,2% - самая низкая прибыль за I квартал с 2008г., когда во-всю разразился кредитный кризис. Как отмечает РБК-ТВ, особенно сильно прибыли хедж-фондов пострадали от коррекции в технологическом секторе. В прошлом году эти акции росли лучше рынка и стали популярными среди управляющих активами. По мнению некоторых аналитиков, хедж-фонды слишком увлеклись инвестициями, основанными на настроениях рынка, за что и были наказаны. Как подчеркивает РБК-ТВ, плохие результаты в I квартале 2014 года принесли и другие стратегии хедж-фондов. Например, просчитались те, кто ставил на "абэномику" - радикальную политику японского правительства, направленную на ослабление иены и стимулирование инфляции. Макро хедж-фонды, которые открывают рискованные позиции по валютам и сырьевым товарам, основываясь на своих прогнозах экономических трендов, в I квартале в среднем потеряли более 1%, и основной причиной стала смена направления на японском рынке. Многие управляющие рассчитывали на дальнейшее ослабление иены против доллара, в результате стимулирующей монетарной политики банка Японии. В 2013г. они хорошо заработали на этом тренде. Не оправдались и прогнозы роста индекса Nikkei, который с начала года потерял более 10%. (http://quote.rbc.ru/topnews/2014/04/18/34149831.html).

— 65 —
Страница: 1 ... 6061626364656667686970 ... 78